Компьютеры, с их мощностью сегодня, легко позволяют оптимизировать торговые системы так, чтобы они выглядели исключительно, но оптимизированная торговая система — не надежная торговая система. Просто потому, что можно тренировать компьютеры получать идеальные результаты на исторических данных, не учитывая, что будущая доходность не будет подобна доходности в прошлом.
Основная проблема с оптимизацией доходности заключается в том, что рынки меняются. Низковолатильные рынки внезапно становятся высоковолатильными. Рынки, склонные к тренду, становятся ненаправленными. Этот список бесконечный.
Что стремится быть как рынок X, будет стремиться действовать как рынок Y, и рынок Y будет сремится вести себя как рынок Z, затем будут проблемы, когда он будет торговаться как рынок X. Это проблема множества торговых систем, обычно системы для рыночных индексов оптимизируются для одного рынка или сектора. Несмотря на их случайные впечатляющие результаты, есть немного яда в их смеси.
Противопоставим последнему сценарию тот, в котором торговая система разработана так, чтобы хорошо работать на большинстве рынков, с A по Z. Теперь не важно, будет ли рынок Z вести себя как рынок Y или рынок A начнет вести себя как рынок P. Они могут изменяться столько раз, сколько захотят, потому что торговая система разработана таким образом, чтобы быть одинаково надежной на большинстве рынков. Рыночные характеристики могут изменяться бесконечное количество раз и торговая система как швейцарский армейский нож, которая доказала надежность во время исторического тестирования, будет работать хорошо в большинстве случаев.
Несколько наводок на оптимизированную торговую систему
1. Нереально выглядящая доходность
2. Сделки только на одном рынке или секторе
3. Используются различные правила (алгоритмы) для различных рынков
4. Используются различные исходные данные для каждого рынка
5. Используются различные правила или исходные данные для входа на покупку или продажу
6. Не учитываются реальные расходы (проскальзывание и комиссии)
7. Используется манименеджмент, которые не включает рыночную нормализацию (например, доходность только для одиночного контракта)
8. Используются статичные цифры для всех рынков, например, 2000 долларов для стопа и 5000 долларов для целевой прибыли (некоторые рынки могут достичь этих уровней за час, а другим потребуются недели)
Важной особенностью надежной торговой системы является то, что она должна взвешивать каждый рынок. Тестирование должно проводиться так, чтобы «нормализовать» разницу между рынками. Например, природный газ изменяется в среднем на несколько тысяч долларов каждый день за один контракт. Однако, евро\доллар изменяется в среднем на несколько сотен долларов в день за один контракт. Трейдерам нужно балансировать и нормализовать эту разницу в тестировании.
Что если система удовлетворяет большинству правил оптимизации, но торгует одним контрактом на природный газ и одним контрактом на евродоллар? Торговая система будет выглядеть хорошо, если имеет много выигрышных сделок по природному газу, но что если природный газ начнет давать множество убыточных сделок и евродоллар начнет давать много выигрышных сделок? Будут ли несколько стодолларовых выигрышей по одному контракту на евродоллар перекрывать несколько тысячедолларовых убыточных сделок по одному контракту на природный газ?
Если трейдер торгует 20 рынков, то он использует диверсификацию, но если он торгует их все по одному контракту, то он не диверсифицирован. Трейдер может иметь 25% портфеля, которые дают 90% всех прибылей и убытков.
Какой должна быть надежная торговая система
1. Торговать портфелем на каждом товарном рынке
2. Торговать большим портфелем на большом интервале времени
3. Использовать одинаковые правила для каждого рынка
4. Использовать одинаковые входные данные для каждого рынка
5. Иметь одинаковую логику для покупок и продаж
6. Включать в себя транзакционные издержки
7. Нормализовать рынки по риску.
Оригинал: http://www.traderstech.net/2011/02/16/trading-systems-that-work/